Invertir: Por que y para que
Carlos Manuel Garcia
E-mail: garciacm@gmail.com
Introducción
Para la mayoría de las personas, la única forma de lograr
seguridad financiera es ahorrar e invertir durante un largo período de tiempo.
Solo necesitas que tu dinero trabaje para usted.
Saber cómo asegurar tu bienestar financiero es una de las
cosas más importantes que necesitarás en la vida. No tienes que ser un genio
para hacerlo. Solo necesitas conocer algunos conceptos básicos, formar un plan
y estar listo para cumplirlo. No hay garantía de que ganes dinero con las
inversiones que realices. Pero si te informas y educas correctamente sobre el
ahorro y la inversión, y sigues adelante con un plan inteligente, deberías
poder obtener seguridad financiera a lo largo de los años y disfrutar de los
beneficios de administrar inteligentemente tu dinero.
10 razones principales para invertir tu dinero
Para construir su riqueza, querrá invertir
tu dinero.
Invertir le permite colocar tu dinero en
vehículos que tienen el potencial de obtener altas tasas de rendimiento.
Si no inviertes, está perdiendo
oportunidades para aumentar tus activos financieros. Por supuesto, existe
siempre el potencial de perder tu dinero en inversiones, pero si inviertes
sabiamente, el potencial de ganar dinero es mayor que si nunca inviertes.
a. Haga crecer su dinero
Invertir su dinero puede permitirle hacer
crecer. La mayoría de los vehículos de inversión, como acciones, certificados
de depósito o bonos, ofrecen rendimientos de su dinero a largo plazo. Este
rendimiento permite que su dinero se acumule, creando riqueza con el tiempo.
b. Ahorre para la jubilación/retiro
Mientras trabaja, debería ahorrar dinero
para la jubilación. Ponga sus ahorros para la jubilación en una cartera de
inversiones, como acciones, bonos, fondos mutuales, bienes raíces, negocios o
metales preciosos. Luego, a la edad de jubilación, puede vivir de los fondos
obtenidos de estas inversiones.
Según su tolerancia personal al riesgo, es
posible que desee considerar la posibilidad de asumir un mayor riesgo a una
edad más temprana con sus inversiones. Un mayor riesgo aumenta sus
posibilidades de obtener una mayor riqueza. Ser más conservador con sus
inversiones a medida que envejece puede ser una buena idea, especialmente
cuando se acerca a la edad de jubilación.
c. Obtenga una mayor rentabilidad
Para hacer crecer su dinero, debe colocarlo
en un lugar donde pueda obtener una alta tasa de rendimiento. Cuanto mayor sea
la tasa de rendimiento, más dinero ganará. Los vehículos de inversión tienden a
ofrecer la oportunidad de obtener tasas de rendimiento más altas que las
cuentas de ahorro. Por lo tanto, si desea tener la oportunidad de obtener un
mayor rendimiento de su dinero, deberá explorar cómo invertir su dinero.
d. Alcance sus metas financieras
Invertir puede ayudarlo a alcanzar grandes
metas financieras. Si su dinero obtiene una tasa de rendimiento más alta que
una cuenta de ahorros, estará ganando más dinero tanto a largo plazo como en un
período más rápido. Este rendimiento de sus inversiones se puede utilizar para
objetivos financieros importantes, como comprar una casa, comprar un automóvil,
comenzar su propio negocio o hacer que sus hijos vayan a la universidad.
e. Aproveche el dinero antes de impuestos
Algunos vehículos de inversión, como los
planes 401 (k) en Estados Unidos, patrocinados por el empleador, le permiten
invertir su dinero antes de impuestos. Esta opción le permite ahorrar más
dinero que si solo pudiera invertir tu dinero después de impuestos.
f. Califique para los programas de emparejamiento del
empleador
Algunos empleadores ofrecen igualar el
dinero que invierte en su plan 401 (k) hasta una cierta cantidad. Por supuesto,
la única forma en que puede calificar y ganar estos fondos equivalentes es si
está invirtiendo activamente en su plan 401 (k). Por lo tanto, muchas personas
invierten el máximo en sus 401 (k) para obtener el máximo los fondos
contribuidos correspondientes del
empleador.
g. Iniciar y expandir un negocio
La inversión es una parte importante de la
creación y expansión de empresas. A muchos inversores les gusta apoyar a los
emprendedores y contribuir a la creación de nuevos puestos de trabajo y nuevos
productos. Disfrutan del proceso de crear y establecer nuevos negocios y
convertirlos en entidades exitosas que pueden proporcionarles un fuerte retorno
de su inversión.
h. Apoye a los demás
A muchos inversores les gusta invertir en
personas, ya sean empresarios, artistas o fabricantes. Estos inversores se
sienten bien ayudando a otros a alcanzar sus objetivos.
i. Reducir la renta imponible
Como inversionista, es posible que pueda
reducir sus ingresos imponibles invirtiendo dólares antes de impuestos en un
fondo de jubilación, como un 401 (k). Si generas una pérdida de una inversión,
es posible que pueda aplicar esa pérdida contra cualquier ganancia de otras
inversiones, lo que reduce la cantidad de su renta imponible.
j. Sea parte de una nueva empresa
Las nuevas empresas (Start-Ups) necesitan
el respaldo del dinero, y buscan ese respaldo en los inversores. A algunos
inversores les puede gustar la emoción de invertir en un producto o servicio
nuevo y de vanguardia, o ser parte de algo como un negocio o una película que
les presente un mundo glamoroso.
Referencia
1) 10 reasons to
invest money https://www.allbusiness.com/top-10-reasons-to-invest-money-93916-1.html
2)
¿Donde Invertir?
1.
Acciones Comunes y/o Preferidas
2.
Bonos gubernamentales
3.
Bonos Corporativos
4.
Bonos municipales
5.
Los fondos mutuales
6.
Fondos cotizados en bolsa (ETF)
7.
Anualidades
8.
Certificados de depósito (CD)
9.
Fondos del mercado monetario
10. Productos básicos
11. Los fondos de cobertura (Hedge Funds)
12. Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
13. Inversión internacional
1. Acciones
1.1 Acciones Comunes
Las acciones comunes pueden ser acciones
que se venden en una bolsa de valores, pero también se denominan así acciones
de una empresa privada.
Cada acción común generalmente le da a su
dueño el derecho a un voto en las asambleas de accionistas de la empresa. A
diferencia del caso de las acciones preferidas, al propietario de las acciones
comunes no se le garantiza un dividendo.
La gran mayoría de las acciones vendidas en
todas las bolsas de valores de USA son acciones comunes.
Una acción común representa una fracción en
la propiedad de la corporación que la emite. Como propietario, el accionista
común obtiene un voto, por cada acción poseída, en las principales decisiones
de la empresa, tomadas durante sus asambleas de accionistas.
El accionista común puede recibir o no un
dividendo. El consejo de administración de la empresa decide si se otorgará un
dividendo y cuánto será. El dividendo representa la participación del
propietario de las acciones en las ganancias de la corporación durante el
último trimestre, semestre, o año.
Una corporación también puede emitir acciones
preferidas. Estos son una especie de híbrido de una acción y un bono. A sus
propietarios se les garantiza un pago fijo de dividendos. El precio en el
mercado bursátil de las acciones preferidas puede subir o bajar, pero no son
tan volátiles como son los precios de las acciones comunes. Los inversionistas
en acciones preferidas están motivados principalmente por los ingresos
constantes de dividendos (en otro artículo escribiremos con más detalle acerca
de las acciones preferidas).
Los accionistas comunes también tienen
derecho a una parte del valor económico residual de la empresa si el negocio
colapsa. Sin embargo, son los últimos en la fila en los tribunales de
bancarrota después de los tenedores de bonos y de los accionistas preferidos.
Como tal, los accionistas comunes están en el mismo nivel de igualdad con los
acreedores no garantizados.
Los accionistas comunes asumen un mayor
riesgo financiero que los accionistas preferidos de una corporación, pero
también pueden obtener mayores recompensas. Si una empresa obtiene grandes
beneficios, los acreedores y los accionistas preferidos no reciben más de las
cantidades fijas a las que tienen derecho, mientras que los accionistas comunes
pueden dividir la ganancia inesperada entre ellos.
Lo mismo ocurre cuando empresas nuevas con
alto potencial (start-ups) se venden a corporaciones más grandes. Los
accionistas comunes existentes suelen ser los que más se benefician.
Además del derecho a las ganancias
residuales, los accionistas comunes tienen derecho a votar por los miembros la
junta directiva de la empresa, y a recibir y aprobar los estados financieros
anuales de la misma.
En muchas jurisdicciones, las acciones
comunes tienen un "valor nominal" establecido. Esto es un tecnicismo
y, a menudo, se establece en unos pocos centavos por acción. Las fuerzas del
mercado, el valor del negocio subyacente, y el sentimiento de los
inversionistas determinan el precio de mercado que pagan los inversionistas por
las acciones comunes.
Un ejemplo famoso es Berkshire Hathaway Inc.
(símbolo: BRK.A), cuyas acciones comunes Clase A tienen un valor nominal de $ 5
pero se cotizan por encima de $ 325,000 por acción a principios de septiembre
de 2020. Desde su fundación, Berkshire Hathaway jamás ha pagado un dividendo
ordinario.
Para resumir:
• Las
acciones comunes representan, para sus propietarios, la propiedad proporcional
en una empresa.
• Estas
acciones comunes tienen derechos de voto equivalentes a un voto por acción.
• Los
propietarios de acciones comunes pueden recibir o no dividendos en función del
desempeño de la empresa.
• Las
acciones preferidas vienen con dividendos garantizados a un porcentaje fijo.
• Los
accionistas comunes tienen derecho a las ganancias residuales de una
corporación. En otras palabras, tienen derecho a recibir dividendos si hay
alguno disponible después de que la empresa pague dividendos sobre acciones
preferidas.
Debido a la naturaleza especulativa de las
acciones comunes de empresas públicas cotizadas en las bolsas de valores, y la
volatilidad potencial de sus precios, es muy importante asesorarse con un
profesional financiero antes de comprar o vender estos activos financieros.
1.2 Acciones Preferidas
El término "acciones" se refiere
a la propiedad o al capital social de una empresa. Hay dos tipos de acciones:
acciones comunes y acciones preferidas. Los accionistas preferidos tienen mayor
derecho a dividendos o distribución de activos que los accionistas comunes. Los
detalles y características (dividendo, prioridad, y posibilidad de rescate) de
cada acción preferida dependen de la emisión original especifica
Los accionistas preferidos tienen prioridad
sobre los accionistas comunes cuando se trata de dividendos. Las acciones
preferidas generalmente rinden más que las acciones comunes y se pueden pagar
de forma mensual o trimestral. Estos dividendos podrían ser prestablecidos, o
fijarse en términos de una tasa de interés de referencia como la LIBOR (Tasa de
Interés Interbancaria de Londres), y a menudo se refieren como un porcentaje
del valor de emisión, en el documento/prospecto de la emisión (por ejemplo: 8%
de rendimiento anual pagadero de forma trimestral). También hay acciones
preferidas de tasa ajustable. En este caso los documentos de emisión
especifican ciertos factores que influyen en el cálculo del dividendo a pagar.
A diferencia de los accionistas comunes,
los accionistas preferidos tienen derechos limitados que normalmente no
incluyen el derecho a voto en las asambleas de accionistas. Las acciones
preferidas combinan características de deuda, en el sentido de que pagan
dividendos fijos, y con respecto al capital social, ya que tienen el potencial
de apreciarse en precio. Esto atrae a los inversionistas que buscan estabilidad
en los posibles flujos de efectivo futuros.
Cuando la empresa tiene dificultades y no
puede pagar los dividendos convenidos, y tiene que suspender su dividendo, los
accionistas preferidos pueden tener derecho a recibir el pago atrasado antes de
que el dividendo pueda reanudarse para los accionistas comunes. Las acciones
preferidas que tienen esta característica se conocen como acumulativas.
Los accionistas preferidos tienen un
derecho previo sobre los activos de una empresa si se liquida, aunque
permanecen subordinados a los tenedores de bonos o deudas, tales como préstamos
bancarios. Aunque Las acciones preferidas son instrumentos de capital, en
muchos sentidos son activos híbridos que se encuentran entre acciones y bonos.
Las acciones preferidas proveen ingresos
más predecibles que las acciones comunes. Aquellas que se cotizan en las bolsas
de valores están calificadas por las principales agencias de calificación
crediticia (S&P y Moody’s, por ejemplo).
A diferencia de los tenedores de bonos, no
pagar un dividendo a los accionistas preferidos no significa que una empresa
esté en mora. Debido a que los accionistas preferidos no disfrutan de las
mismas garantías que los acreedores, las calificaciones de las acciones
preferidas son generalmente más bajas que las de los bonos del mismo emisor, y
los rendimientos son, en consecuencia, más altos.
Las acciones preferidas por lo general no
conllevan derechos de voto en las asambleas de accionistas, aunque en algunos
casos previamente establecidos en los documentos de emisión original, estos
derechos pueden revertir a los accionistas que no han recibido su dividendo.
Las acciones preferidas de una empresa pública tienen menos potencial de
apreciarse en precio que sus acciones comunes. Todo depende de la solvencia
crediticia de la empresa, y de las características específicas de la emisión: por
ejemplo, si las acciones son acumulativas, si tienen prioridad en relación con
otras emisiones, y si son rescatables (la empresa emisora puede recomprar o
rescatar las acciones preferidas, bajo ciertas condiciones)
Algunas acciones preferidas son convertibles
a acciones comunes, lo que significa que se pueden canjearse bajo determinadas
circunstancias, a precios y dentro de plazos previamente establecidos en el
prospecto de emisión.
Las acciones preferidas vienen en una
amplia variedad de formas y generalmente se compran a través de corredores de
bolsa por parte de inversionistas individuales o institucionales.
Las características descritas anteriormente
son solo los ejemplos más comunes y, con frecuencia, se combinan de varias
maneras. Una empresa puede emitir acciones preferidas bajo casi cualquier
conjunto de términos, asumiendo que no incumplan las leyes o regulaciones.
La mayoría de las emisiones preferidas no
tienen fechas de vencimiento o tienen fechas muy lejanas. Las instituciones
como bancos, empresas de seguros, fondos de inversión, fondos de pensión, y
otras, suelen ser los compradores más habituales de acciones preferidas.
Para Resumir
•
Los accionistas preferidos
tienen un derecho más alto sobre las distribuciones (por ejemplo, dividendos)
que los accionistas comunes.
•
Los accionistas preferidos
generalmente no tienen derechos de voto o son limitados en el gobierno
corporativo.
•
En caso de liquidación, el
reclamo de los accionistas preferidos sobre los activos es mayor que el de los
accionistas comunes.
•
Generalmente, el inversionista
de acciones preferidas, busca rendimiento y estabilidad de capital, mientras
que el inversionista de acciones comunes busca crecimiento del valor de su
inversión, y por lo tanto está dispuesto a correr mayor riesgo.
Debido a la naturaleza especulativa de
efectuar inversiones en empresas cotizadas en las bolsas de valores, y la
volatilidad potencial de sus precios, es muy importante asesorarse con un
profesional financiero antes de adquirir estos instrumentos bursátiles.
2. Bonos Gubernamentales
Los bonos del Tesoro (bonos T) son títulos
de deuda pública emitidos por el gobierno federal de los EE. UU. Que tienen
vencimientos superiores a 10 años. Los bonos del Tesoro devengan intereses
periódicos hasta el vencimiento, momento en el que al propietario también se le
paga una cantidad a la par igual al principal.
Los bonos del Tesoro forman parte de la
categoría más amplia de deuda soberana de los EE. UU. Conocida colectivamente
como bonos del Tesoro, que generalmente se consideran prácticamente libres de
riesgo ya que están respaldados por la capacidad de pago del gobierno de los
EE. UU.
CONSEJOS CLAVE
Los bonos del tesoro (bonos T) son títulos
de deuda del gobierno de EE. UU. A tasa fija con un vencimiento de entre más 10
y 30 años.
Los bonos del Tesoro pagan intereses
semestrales hasta el vencimiento, momento en el que se paga al propietario el
valor nominal del bono.
Junto con las letras del Tesoro, los
pagarés del Tesoro y los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación
(TIPS), los bonos del Tesoro son uno de los cuatro valores emitidos por el
gobierno prácticamente libres de riesgo.
3. Bonos Corporativos
Un bono corporativo es un tipo de garantía
de deuda emitida por una empresa y vendida a inversores. La empresa obtiene el
capital que necesita y, a cambio, el inversor recibe un número preestablecido
de pagos de intereses a una tasa de interés fija o variable. Cuando el bono
vence, o "alcanza el vencimiento", los pagos cesan y se devuelve la
inversión original.
El respaldo del bono es generalmente la
capacidad de pago de la empresa, que depende de sus perspectivas de ingresos y
rentabilidad futuros. En algunos casos, los activos físicos de la empresa
pueden utilizarse como garantía.
CONSEJOS CLAVE
Un bono corporativo es una deuda emitida
por una empresa con el fin de obtener capital.
Un inversor que compra un bono corporativo
está prestando dinero a la empresa a cambio de una serie de pagos de intereses,
pero estos bonos también pueden negociarse activamente en el mercado
secundario.
Los bonos corporativos generalmente se
consideran algo más riesgosos que los bonos del gobierno de EE. UU., Por lo que
generalmente tienen tasas de interés más altas para compensar este riesgo
adicional.
Los bonos de mayor calidad (y los más
seguros y de menor rendimiento) se denominan comúnmente bonos
"Triple-A", mientras que los menos solventes se denominan "basura".
4. Bonos municipales
Un bono municipal es una garantía de deuda
emitida por un estado, municipio o condado para financiar sus gastos de
capital, incluida la construcción de carreteras, puentes o escuelas. Pueden
considerarse préstamos que los inversores otorgan a los gobiernos locales. Los
bonos municipales están exentos de impuestos federales y de la mayoría de los
impuestos estatales y locales, lo que los hace especialmente atractivos para
las personas con altos impuestos sobre la renta.
Los bonos municipales también se conocen
como "bonos muni" o "muni".
CONSEJOS CLAVE
Los bonos municipales ("munis")
son títulos de deuda emitidos por los gobiernos estatales y locales.
Estos pueden considerarse como préstamos
que los inversores otorgan a los gobiernos locales y se utilizan para financiar
obras públicas como parques, bibliotecas, puentes y carreteras, y otra
infraestructura.
Los intereses pagados por los bonos
municipales a menudo están libres de impuestos, lo que los convierte en una
opción de inversión atractiva para las personas con altos niveles impositivos.
Los munis de obligación general (GO)
proporcionan flujos de efectivo generados por los impuestos recaudados en un
proyecto, mientras que los munis de ingresos (Revenue) devuelven los flujos de
efectivo generados por el proyecto en sí.
5. Los fondos mutuales
Un fondo mutual es un tipo de vehículo
financiero compuesto por un fondo común de dinero recaudado de muchos
inversores para invertir en valores como acciones, bonos, instrumentos del
mercado monetario y otros activos. Los fondos mutuales son operados por
administradores de dinero profesionales, quienes asignan los activos del fondo
e intentan producir ganancias de capital o ingresos para los inversionistas del
fondo. La cartera de un fondo mutuo se estructura y mantiene para que coincida
con los objetivos de inversión establecidos en su prospecto.
Los fondos mutuales brindan a los
inversionistas pequeños o individuales acceso a carteras de acciones, bonos y
otros valores administrados profesionalmente. Cada accionista, por tanto,
participa proporcionalmente en las ganancias o pérdidas del fondo. Los fondos
mutuales invierten en una gran cantidad de valores, y el rendimiento
generalmente se registra como el cambio en la capitalización de mercado total
del fondo, derivado del rendimiento agregado de las inversiones subyacentes.
CONSEJOS CLAVE
Un fondo mutuo es un tipo de vehículo de
inversión que consta de una cartera de acciones, bonos u otros valores.
Los fondos mutuales brindan a los
inversionistas pequeños o individuales acceso a carteras diversificadas y
administradas profesionalmente a un precio bajo.
Los fondos mutuales se dividen en varios
tipos de categorías, que representan los tipos de valores en los que invierten,
sus objetivos de inversión y el tipo de rentabilidad que buscan.
Los fondos mutuales cobran tarifas anuales
(llamadas índices de gastos) y, en algunos casos, comisiones, que pueden
afectar sus rendimientos generales.
La inmensa mayoría del dinero de los planes
de jubilación patrocinados por el empleador se destina a fondos mutuales.
6. Fondos cotizados en bolsa (ETF)
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un tipo
de valor que rastrea un índice, sector, producto básico u otro activo, pero que
se puede comprar o vender en una bolsa de valores al igual que una acción
normal. Un ETF se puede estructurar para rastrear cualquier cosa, desde el
precio de un producto individual hasta una colección grande y diversa de
valores. Los ETF incluso se pueden estructurar para realizar un seguimiento de
estrategias de inversión específicas.
CONSEJOS CLAVE
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una
canasta de valores que cotizan en una bolsa, al igual que una acción.
Los precios de las acciones de ETF fluctúan
todo el día a medida que se compra y vende el ETF; esto es diferente de los
fondos mutuales que solo se negocian una vez al día después del cierre del
mercado.
Los ETF pueden contener todo tipo de
inversiones, incluidas acciones, materias primas o bonos; algunos ofrecen
participaciones solo en EE. UU., mientras que otros son internacionales.
Los ETF ofrecen bajos índices de gastos y
menos comisiones de corredores que la compra de acciones individualmente.
Un ETF se denomina fondo cotizado en bolsa,
ya que se cotiza en una bolsa al igual que las acciones. El precio de las
acciones de un ETF cambiará a lo largo del día de negociación a medida que las
acciones se compran y venden en el mercado. Esto es diferente a los fondos mutuales,
que no se negocian en un intercambio y se negocian solo una vez al día después
del cierre de los mercados. Además, los ETF tienden a ser más rentables y más
líquidos en comparación con los fondos mutuales.
7. Anualidades
Una anualidad es un producto financiero que
paga un flujo fijo de pagos a un individuo, y estos productos financieros se
utilizan principalmente como un flujo de ingresos para los jubilados. Las
anualidades son contratos emitidos y distribuidos (o vendidos) por
instituciones financieras, que invierten fondos de individuos. Ayudan a las
personas a afrontar el riesgo de sobrevivir a sus ahorros. Tras la
anualización, la institución de cartera emitirá un flujo de pagos en un momento
posterior.
El período de tiempo en el que se financia
una anualidad y antes de que comiencen los pagos se denomina fase de
acumulación. Una vez que comienzan los pagos, el contrato se encuentra en la
fase de anualización.
CONSEJOS CLAVE
Las anualidades son productos financieros
que ofrecen un flujo de ingresos garantizado, que utilizan principalmente los
jubilados.
Las anualidades existen primero en una fase
de acumulación, mediante la cual los inversores financian el producto con una
suma global o pagos periódicos.
Una vez que se ha alcanzado la fase de
anualización, el producto comienza a pagarse al beneficiario por un período
fijo o por la vida restante del beneficiario.
Las anualidades se pueden estructurar en
diferentes tipos de instrumentos: ingresos fijos, variables, inmediatos y
diferidos, lo que brinda flexibilidad a los inversores.
8. Certificados de depósito (CD)
Un certificado de depósito (CD) es un
producto ofrecido por bancos y cooperativas de crédito que proporciona una
prima de tasa de interés a cambio de que el cliente acepte dejar un depósito de
suma global intacto durante un período de tiempo predeterminado. Casi todas las
instituciones financieras de consumo los ofrecen, aunque depende de cada banco
qué términos de CD desea ofrecer, cuánto más alta será la tasa en comparación
con los productos de ahorro y mercado monetario del banco, y qué sanciones
aplica por retiro anticipado.
Comparar precios es crucial para encontrar
las mejores tarifas de CD porque las diferentes instituciones financieras
ofrecen una gama sorprendentemente amplia. Su banco tradicional podría pagar
una miseria incluso en CD a largo plazo, por ejemplo, mientras que un banco en
línea o una cooperativa de crédito local podría pagar de tres a cinco veces el
promedio nacional. Mientras tanto, algunas de las mejores tarifas provienen de
promociones especiales, ocasionalmente con duraciones inusuales, como 13 o 21
meses, en lugar de los términos más comunes basados en incrementos de tres,
seis o 18 meses o de un año completo.
CONSEJOS CLAVE
Los certificados de depósito de mejor pago
pagan tasas de interés más altas que las mejores cuentas de ahorro y del
mercado monetario a cambio de dejar los fondos en depósito durante un período
de tiempo fijo.
Los certificados de depósito son una
inversión más segura y conservadora que las acciones y los bonos, y ofrecen una
menor oportunidad de crecimiento, pero con una tasa de rendimiento garantizada
y no volátil.
Prácticamente todos los bancos,
cooperativas de crédito y empresas de corretaje ofrecen un menú de opciones de
CD.
Las tasas de CD más altas disponibles a
nivel nacional suelen ser de tres a cinco veces más altas que el promedio de la
industria para cada período, por lo que comparar precios ofrece ganancias
significativas.
Aunque se fija en un plazo de duración
cuando abre un CD, existen opciones para salir temprano en caso de que se
encuentre con una emergencia o un cambio de planes.
9. Fondos del mercado monetario
Un fondo del mercado monetario es una
especie de fondo mutuo que invierte en instrumentos de alta liquidez a corto
plazo. Estos instrumentos incluyen efectivo, valores equivalentes al efectivo y
valores basados en deuda de alta calificación crediticia con un vencimiento a
corto plazo (como los bonos del Tesoro de EE. UU.). Los fondos del mercado
monetario están destinados a ofrecer a los inversores una alta liquidez con un
nivel de riesgo muy bajo. Los fondos del mercado monetario también se denominan
fondos mutuales del mercado monetario.
Si bien suenan similares en nombre, un
fondo del mercado monetario no es lo mismo que una cuenta del mercado monetario
(MMA). Un fondo del mercado monetario es una inversión patrocinada por una
empresa de fondos de inversión. Por lo tanto, no tiene garantía de capital. Una
cuenta del mercado monetario es un tipo de cuenta de ahorros que devenga
intereses. Las instituciones financieras ofrecen cuentas del mercado monetario.
Están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y,
por lo general, tienen privilegios de transacción limitados.
CONSEJOS CLAVE
Un fondo del mercado monetario es un tipo
de fondo mutuo que invierte en instrumentos de deuda a corto plazo de alta
calidad, efectivo y equivalentes de efectivo.
Aunque no son tan seguros como el efectivo,
los fondos del mercado monetario se consideran de riesgo extremadamente bajo en
el espectro de inversiones.
Un fondo del mercado monetario genera
ingresos (sujetos a impuestos o libres de impuestos, según su cartera), pero
poca apreciación del capital.
Los fondos del mercado monetario deben
usarse como un lugar para estacionar dinero temporalmente antes de invertir en
otro lugar o realizar un desembolso de efectivo anticipado; no son adecuados
como inversiones a largo plazo.
10. Productos básicos (commodities)
Una materia prima es un bien básico
utilizado en el comercio que es intercambiable con otros bienes del mismo tipo.
Los productos básicos se utilizan con mayor frecuencia como insumos en la
producción de otros bienes o servicios. La calidad de un producto determinado
puede diferir ligeramente, pero es esencialmente uniforme entre los
productores.
Cuando se negocian en una bolsa, los
productos básicos también deben cumplir con los estándares mínimos
especificados, también conocidos como grado básico. Suelen cambiar rápidamente
de un año a otro.
¿Qué es un Producto básico?
La idea fundamental es que hay poca
diferenciación entre un producto que proviene de un productor y el mismo
producto de otro productor. Un barril de petróleo es básicamente el mismo
producto, independientemente del productor.
·
Granos
·
Oro
·
Carne de vaca
·
Petróleo
·
Gas natural
Más recientemente, la definición se ha
ampliado para incluir productos financieros, como divisas e índices. Los
avances tecnológicos también han llevado al intercambio de nuevos tipos de
productos básicos en el mercado. Por ejemplo, minutos y ancho de banda del teléfono
celular.
CONSEJOS CLAVE
Una mercancía es un bien básico utilizado
en el comercio que es intercambiable con otras mercancías del mismo tipo.
Los productos básicos se utilizan con mayor
frecuencia como insumos en la producción de otros bienes o servicios.
Los inversores y comerciantes pueden
comprar y vender materias primas directamente en el mercado al contado
(efectivo) o mediante derivados, como futuros y opciones.
Se fomenta la posesión de materias primas
en una cartera más amplia como diversificador y protección contra la inflación.
11. Los fondos de cobertura (Hedge Funds)
Los fondos de cobertura son inversiones
alternativas que utilizan fondos mancomunados que emplean diferentes
estrategias para obtener rendimientos activos, o alfa, para sus inversores. Los
fondos de cobertura pueden administrarse de manera agresiva o hacer uso de
derivados y apalancamiento en los mercados nacionales e internacionales con el
objetivo de generar altos rendimientos (ya sea en un sentido absoluto o por
encima de un índice de referencia de mercado específico).
Es importante tener en cuenta que los
fondos de cobertura generalmente solo son accesibles para inversores
acreditados, ya que requieren menos regulaciones de la SEC que otros fondos. Un
aspecto que ha diferenciado a la industria de los fondos de cobertura es el
hecho de que los fondos de cobertura se enfrentan a menos regulaciones que los
fondos mutuales y otros vehículos de inversión.
CONSEJOS CLAVE
Los fondos de cobertura son inversiones
alternativas gestionadas activamente que también pueden utilizar estrategias de
inversión o clases de activos no tradicionales.
Los fondos de cobertura son más caros en
comparación con los fondos de inversión convencionales y, a menudo, restringirán
la inversión a inversores de alto patrimonio neto u otros inversores
sofisticados.
El número de fondos de cobertura ha tenido
una curva de crecimiento excepcional en los últimos 20 años y también se ha
asociado con varias controversias.
Si bien el desempeño de los fondos de
cobertura como superador del mercado fue elogiado en la década de 1990 y
principios de la de 2000, desde la crisis financiera, muchos fondos de
cobertura han tenido un desempeño inferior (especialmente después de tarifas e
impuestos).
12. Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT)
Un fideicomiso de inversión en bienes
raíces (REIT) es una compañía que posee, opera o financia bienes raíces que
generan ingresos. Siguiendo el modelo de los fondos mutuales, los REIT agrupan
el capital de numerosos inversores. Esto hace posible que los inversionistas
individuales obtengan dividendos de las inversiones inmobiliarias, sin tener
que comprar, administrar o financiar ninguna propiedad por sí mismos.
Un fideicomiso de inversión inmobiliaria
(REIT) es una empresa que posee, opera o financia propiedades generadoras de
ingresos.
Los REIT generan un flujo de ingresos
constante para los inversores, pero ofrecen poca apreciación del capital.
La mayoría de los REIT cotizan en bolsa
como acciones, lo que los hace altamente líquidos (a diferencia de las
inversiones inmobiliarias físicas).
Los REIT invierten en la mayoría de los
tipos de propiedades inmobiliarias, incluidos edificios de apartamentos, torres
de telefonía móvil, centros de datos, hoteles, instalaciones médicas, oficinas,
centros comerciales y almacenes.
13. Inversión internacional
La inversión internacional implica la
selección de instrumentos de inversión globales como parte de una cartera
diversificada geográficamente. Las personas a menudo invierten
internacionalmente para aumentar la diversificación de su cartera y distribuir
el riesgo de inversión entre los mercados y empresas extranjeros.
La inversión internacional puede
contrastarse con la inversión nacional.
CONSEJOS CLAVE
La inversión internacional se refiere a la
tenencia de valores emitidos por empresas o gobiernos en países distintos al
suyo.
Al invertir a nivel mundial, las carteras
pueden diversificarse más, lo que puede mejorar la rentabilidad y reducir el
riesgo de la cartera.
La posesión de activos extranjeros también
expone a los inversores a riesgos únicos, como los que se derivan de cambios en
los tipos de cambio, tipos de interés extranjeros y eventos geopolíticos.
Preparado por: Carlos Manuel Garcia, Abril
de 2021
