La anualidad como alternativa de inversión

Carlos Manuel Garcia

Una anualidad (en inglés: Annuity) es un producto financiero que paga un flujo fijo de pagos a un individuo. Estos productos financieros, también conocidos como pensiones, se utilizan principalmente como un flujo de ingresos para personas retiradas. Las anualidades son creadas y vendidas por instituciones financieras, principalmente empresas de seguros, las cuales aceptan e invierten fondos de particulares. Tras la anualización, la institución respectiva le hará un flujo de pagos al beneficiario, de acuerdo a lo establecido en el contrato

El período de tiempo en que se financia una anualidad y antes de que comiencen los pagos se conoce como la fase de acumulación. Una vez que comienzan los pagos, el contrato se encuentra en la fase de anualización.

Tipos de anualidad

Las anualidades pueden estructurarse de acuerdo con una amplia gama de detalles y factores, como la duración del tiempo que se puede garantizar que los pagos de la anualidad continúen. Las anualidades se pueden crear para que, después de la anualización, los pagos continúen mientras el beneficiario o su cónyuge (si se elige el beneficio de supervivencia) esté vivo. Alternativamente, las anualidades se pueden estructurar para pagar fondos por un período de tiempo fijo, como 20 años, independientemente de cuánto tiempo viva el beneficiario de los fondos (anualista).

Las anualidades también pueden comenzar inmediatamente después del depósito de una cantidad global, o pueden estructurarse como beneficios diferidos.

Anualidades fijas y variables

Las anualidades pueden ser fijas o variables. Las anualidades fijas proporcionan pagos periódicos regulares al beneficiario. Las anualidades variables le permiten al propietario recibir mayores flujos de efectivo futuros si las inversiones del fondo de anualidades funcionan bien y pagos más pequeños si sus inversiones tienen un rendimiento bajo.

Las Anualidades Fijas Indexadas son muy populares, ya que ofrecen la posibilidad de participar en rendimientos basados en un índice de mercado , tal como el S&P500, con ciertos topes de rendimiento y participación, pero con protección del capital principal cuando hay periodos de rendimientos negativos.

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